Hive Insights — démo cockpit financier

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Cockpit de trésorerie

vue cash · encaissements et rentabilité de gestion

Exercice 2025/2026 · oct → septdonnées au 30/06/2026

Chiffre d'affaires

69M F

sur 9 mois

Résultat d'exploitation

2,7M F

▲ > exercice N-1 complet

Marge nette

3,9%

▲ vs −3,9 % en N-1

Trésorerie

950k F

● tendue

Structure de rentabilitépar mois · post-salaires

Chiffre d'affairesCoûts variablesCoûts fixesRésultat cash

Taux de marge sur coûts variables 57 %, mais 4 088 900 F de charges fixes par mois : il faut 7 142 600 F de CA mensuel avant de gagner le premier franc.

Point mortmensuel

Seuil de rentabilité7 142 600 F/mois

0▲ seuilCA 7 666 700

7 %de marge de sécurité
un recul de 7 % du CA suffit
à repasser sous l'équilibre

Rentable · marge de sécurité fine

Coûtsfixe vs variable / mois

Variables3 277 800 F · 44 %

Fixes4 088 900 F · 56 %

Point de vigilanceBase fixe lourde (56 % des coûts) → le résultat est très sensible au volume : chaque mois creux coûte cher.

Créances clientsencours

16 400 000 FBFR

À échoir15 100 000 F

En retard1 300 000 F

DSO — encaissement65 jours

Points d'attentionà piloter

Concentration clientTop 3 = 81 % du CA (Boutique Hibiscus 41 %). Perdre le n°1 fait passer sous le point mort.

Trésorerie vs rémunérationCash généré ~200k/mo < profit comptable ~300k/mo (créances). Rému cash-safe ≈ 2,4M/an, pas 5,4M.

Prévision de trésorerie6 mois · Flux opérationnel cash moyen 6 mois = 200k/mois (le profit comptable ~300k/mois, mais ~100k restent bloqués dans les créances).

Le cash, pas le profit, est le point dur. La rému cash-soutenable aujourd'hui ≈ 2,4M/an (~200k/mo), pas 5,4M : le reste du profit est piégé dans les 16,4M de créances. Collecter les créances (DSO 65 j) relève directement ce plafond.

Compte de résultat — soldes intermédiaires de gestion

droits constatés · exercice N (8 mois) vs N-1 (12 mois)

Exercice 2025/2026 · oct → septdonnées au 31/05/2026

Illustratif — droits constatés pré-révision, avant IS, amortissements et rémunération de gérance. Source : votre cabinet d'expertise comptable, flux de gestion au 31/05/2026. Ne constitue pas des comptes définitifs.

CA cumulé N

61,33M F

8 mois · moy. 7 666 667/mois

Marge brute

57%

du CA▲ vs 54 % N-1

Excédent brut d'exploit.

2,40M F

4 % du CAvs −2 220 k N-1

Résultat d'exploitation

2,40M F

pré-révisionvs −2 220 k N-1

CA & résultat d'exploitationpar mois · droits constatés

Chiffre d'affairesRésultat d'exploitation

Cash ≠ droits constatésEn SIG le résultat est de 2,40 M F ; en trésorerie le solde n'est que de 950 000 F. L'écart = créances non encaissées, tirages en compte courant d'associé et décalages. Hive Insights montre les deux lectures.

Cascade SIG% du CA · N

Chiffre d'affaires

61 333 333 F

100 %

Marge brute

après sous-traitance

35 111 111 F

57 %

Valeur ajoutée

après achats externes

19 288 889 F

31 %

EBE

après personnel

2 400 000 F

4 %

Résultat d'exploit.

2 400 000 F

4 %

repère = même solde en N-1

Le levier, c'est le volume. À taux de marge quasi stable (54 % → 57 %), le CA mensuel passe de 4,75M à 7,67M (+61 %) pendant que les charges externes ne progressent que de 25 %. C'est ce qui fait basculer l'EBE de −2,22M F à 2,4M F.

Soldes intermédiaires de gestionN vs N-1 · XPF

Indicateur	N — 8 mois	% CA	N-1 — 12 mois	% CA
Chiffre d'affaires	61 333 333	100 %	57 000 000	100 %
− Sous-traitance directe	26 222 222		26 220 000
Marge brute globale	35 111 111	57 %	30 780 000	54 %
− Autres achats + charges externes	15 822 222		19 000 000
Valeur ajoutée	19 288 889	31 %	11 780 000	21 %
+ Subventions d'exploitation	0		0
− Impôts & taxes	0		0
− Charges de personnel	16 888 889		14 000 000
Excédent brut d'exploitation	2 400 000	4 %	−2 220 000	-4 %
Résultat d'exploitation	2 400 000	4 %	−2 220 000	0 %
Résultat net (pré-IS/amort/rém)	2 400 000		−2 220 000

Clients & créances

concentration · rentabilité par service · encours

Exercice 2025/2026

Concentration client% du CA facturé · N

Boutique Hibiscus

28 290 000 F · 41 %

Studio Lagon

14 490 000 F · 21 %

Récif Digital

13 110 000 F · 19 %

Cabinet Ora

4 140 000 F · 6 %

Encre Pacifique

2 070 000 F · 3 %

Autres (14 clients)

6 900 000 F · 10 %

RisqueTop 3 = 81 % du CA. CA Boutique Hibiscus et Studio Lagon gonflé par le matériel refacturé. La marge est moins concentrée que le revenu.

Revenu récurrent vs projetMRR

2 088 889 Frécurrent / mois

Récurrent (entretien + astreinte + supervision)18 800 000 F

Projet16 450 000 F

Matériel refacturé (marge nette)6 750 000 F

Récurrent (entretien + astreinte + supervision) ≈ 2,09M/mois. C'est le nord de la croissance : prévisible, marge haute, DSO faible.

Rentabilité par serviceCA par ligne · N

Fourniture de matérielrefacturé

marge réelle 6 750 000 F · achat refacturé

33 750 000 F

Contrats d'entretienrécurrent

13 500 000 F

Chantiers & installationsprojet

10 125 000 F

Dépannages & interventionsprojet

5 400 000 F

Contrats d'astreinterécurrent

flotte et stock dédiés — coût > revenu

3 950 000 F

Supervision à distancerécurrent

1 350 000 F

Formation clientprojet

année de certification

675 000 F

Diversprojet

250 000 F

Le revenu Fourniture de matériel est surtout de l'achat refacturé : la marge réelle n'est que ~6,75M.

Créances ouvertestop débiteurs

Client	Dû	Échéance	Statut
Boutique Hibiscus	7 680 000 F	10/07	à échoir
Cabinet Ora	4 350 000 F	02/08	à échoir
Récif Digital	1 640 000 F	01/08	à échoir
Sabaï Spa	770 000 F	01/08	à échoir
Encre Pacifique	660 000 F	01/08	à échoir
Alizé Conseil	660 000 F	30/05	retard
Studio Lagon	640 000 F	02/07	retard

À relancerAlizé Conseil — 660 000 F échu depuis le 30/05 · Studio Lagon — 640 000 F échu le 02/07

Pilotage

objectif de revenu · rémunération · alertes

Exercice 2025/2026

Plan de marcheobjectif de rémunération

Objectif net / mois

450 000 F

Capacité cash actuelle

~200 000 F

Profit annuel actuel

3,6 M

Profit cible (×2,0)

7 M

Pour 450k/mo net durablement, Atelier Corail doit passer de ~3,6M à ~7,2M de profit (×2,0). C'est l'objectif de croissance : MRR (récurrent), déconcentration client, Formation client, collecte des créances.

Croître le récurrent (MRR)Déconcentrer le top 3 (81 %)Réduire le DSO / collecterMonter la marge Formation client

Simulateur rémunération gérantsituation de référence · 2,25 parts

Rému brute	Charges soc.	IR	Net poche	Ponction
2 760 000 F	234 600 F	8 280 F	2 517 000 F	9 %
3 680 000 F	312 800 F	38 600 F	3 329 000 F	9,5 %
4 600 000 F	483 000 F	65 300 F	4 052 000 F	12 %

Reco. Démarrer une rémunération de gérance ~200k/mo (cash-safe), à voter avant clôture 30/09. La monter vers ~4,6M/an à mesure que les créances rentrent (16,4M immobilisés). Bien plus efficace que le dividende en NC (IS 15 % + IRVM ~16 % + RUAMM).

Cash-safeRémunération soutenable en trésorerie aujourd'hui ≈ 2,4 M/an — le reste du profit est bloqué dans les créances.

Alertes & points d'attentionà piloter

Concentration clientTop 3 = 81 % du CA (Boutique Hibiscus 41 %). Perdre le n°1 fait passer sous le point mort.

Trésorerie vs rémunérationCash généré ~200k/mo < profit comptable ~300k/mo (créances). Rému cash-safe ≈ 2,4M/an, pas 5,4M.

Créances en retardAlizé Conseil 660k échu depuis mai ; Studio Lagon 640k échu. À relancer maintenant.

Coût de l'astreinteLa flotte et le stock d'urgence coûtent 7,11M pour 3,95M de revenu d'astreinte. Activité sous-margée ou moyens à optimiser.

CCA épuisé3,2M tiré sur la période ; le compte courant d'associé est quasi vide. Passer à une rémunération formelle avant le 30/09.

Formation clientMarge fine cette année (certification 1,35M). Rentabilité en nette hausse dès 2027.

NoteModèle d'aide à la décision (taux NC publics + hypothèses), à valider par l'expert-comptable. Pas un conseil fiscal.

Charges — structure & optimisation

ce qui est réellement adressable, et où sont les gisements

Exercice 2025/2026

Charges totales

66 300 000F

exercice N

Base adressable

18 950 000F

hors matériel refacturé / salaires / ponctuel

Matériel & abonnements

59%

de l'adressablele gisement

Écart astreinte

−3 160 000F

coût vs revenu1,8×

Nature des chargesambre = adressable

Matériel refacturé au client

27 000 000 F · 41 %

Salaires + charges

19 000 000 F · 29 %

Certification métier (ponctuel)

1 350 000 F · 2 %

Matériel & abonnements

11 270 000 F · 17 %

Structurel / obligatoire

5 180 000 F · 8 %

Variable + divers

2 500 000 F · 4 %

La base adressable n'est pas le total des charges : le matériel refacturé au client, les salaires et la certification ponctuelle ne sont pas des cibles. Et 59 % de l'adressable, c'est le matériel & les abonnements.

Le point dur — astreintecoût vs revenu

Revenu astreinte

3 950 000 F

Coût des véhicules & du stock

7 110 000 F

Vendu à perteCette activité coûte 1,8× ce qu'elle rapporte. Soit remonter les prix, soit alléger les moyens mis en face — idéalement les deux.

L'internalisation paie déjà : sous-traitants -76 % (repris en interne), outillage -38 %, outils d'équipe -49 %. Le seul poste qui ne bouge pas est le plus gros — les véhicules d'intervention.

Postes adressablesclassés · N vs N-1 · ambre = matériel & abonnements, pétrole = structurel

Véhicules d'intervention+1 %

N-1 : 3 960 000 F

4 000 000 F

Stock de pièces détachées+27 %

N-1 : 2 450 000 F

3 110 000 F

Matériel de chantier+1 %

N-1 : 2 620 000 F

2 650 000 F

Sous-traitants-76 %

N-1 : 10 400 000 F

2 500 000 F

Expert-comptable-14 %

N-1 : 1 750 000 F

1 500 000 F

Patente+14 %

N-1 : 1 050 000 F

1 200 000 F

Juridique+3233 %

N-1 : 33 000 F

1 100 000 F

Mutuelle+20 %

N-1 : 750 000 F

900 000 F

Outillage-38 %

N-1 : 970 000 F

600 000 F

Abonnements logiciels+113 %

N-1 : 253 500 F

540 000 F

Outils d'équipe-49 %

N-1 : 490 000 F

250 000 F

Tenue de compte+4 %

N-1 : 240 000 F

250 000 F

Frais bancaires divers-6 %

N-1 : 160 000 F

150 000 F

Abonnement métier-33 %

N-1 : 180 000 F

120 000 F

Commissions CB étranger-16 %

N-1 : 95 000 F

80 000 F

Leviers d'optimisationpar gisement

Véhicules d'intervention — le poste qui ne baisse pas · 4 000 000 FVotre plus gros poste sur lequel vous pouvez agir, et le seul qui ne baisse pas (+1 % vs N-1). Leviers : revoir le dimensionnement de la flotte, négocier un accord-cadre d'entretien, arbitrer achat / LLD sur les prochains renouvellements. → gain estimé 800 000 à 1 600 000 F/an

Astreinte vendue à perte · 3 160 000 FAssurer l'astreinte de vos clients coûte 1,8× ce que cette activité vous rapporte. Soit remonter les prix, soit alléger les moyens mis en face — idéalement les deux.

Juridique — ×33 en un exercice · 1 100 000 FPonctuel (litige, contrat) ou récurrent ? Un poste multiplié par 33 en un exercice mérite d'être qualifié avant d'en faire une base de coûts.

Dérive des abonnements — licences ×2 · 540 000 FAudit des abonnements dormants : typiquement 20-30 % de récupérable. → gain estimé 108 000 à 162 000 F/an

Ne pas toucher — immatériel · 480 000 FCommissions CB étranger, frais bancaires, tenue de compte : le temps passé à les optimiser coûterait plus cher que le gain.

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